Lucero Energy: MD&A y estados financieros del segundo trimestre de 2023

Discusión y Análisis de la Gerencia

Por los tres y seis meses terminados.

30 de junio de 2023 y 2022

DISCUSIÓN Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN

Esta Discusión y Análisis de la Gerencia (el "MD&A") ha sido preparado por la gerencia y fue revisado y aprobado por la Junta Directiva de Lucero Energy Corp. ("Lucero" o la "Compañía") el 3 de agosto de 2023. Este MD&A debe debe leerse en conjunto con los estados financieros consolidados intermedios no auditados de la Compañía al y para los tres y seis meses terminados el 30 de junio de 2023 y los estados financieros consolidados auditados al y para el año terminado el 31 de diciembre de 2022. El lector debe tener en cuenta que Los resultados operativos que se analizan a continuación pueden no ser indicativos del desempeño futuro.

Los datos financieros que se presentan a continuación han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF"), a menos que se indique lo contrario.

Términos utilizados con frecuencia

Término

Descripción

Barril(es)

Barril(es)

boe

Barril(es) de petróleo equivalente

barriles/día

Barriles por día

boepd

Barriles equivalentes de petróleo por día

S.S

Henry Hub, precio de referencia pagado en dólares por entregas de gas natural

mcf

Mil pies cúbicos

Mmbtu

Millones de unidades térmicas británicas

Mmbtu/día

Millones de unidades térmicas británicas por día

LGN

Líquidos de gas natural

WTI

West Texas Intermediate, precio de referencia pagado en dólares estadounidenses por petróleo crudo de grado estándar

Asesoramiento sobre barriles equivalentes de petróleo

Cuando las cantidades se expresan en términos de Boe, los volúmenes de gas natural se han convertido a Boe utilizando una proporción de 6.000 pies cúbicos de gas natural por barril de petróleo (6 Mcf:1 Bbl). Este índice de conversión de Boe se basa en un método de conversión de equivalencia de energía aplicable principalmente en la punta del quemador y no representa una equivalencia de valor en la boca del pozo. La relación de valor entre las materias primas, basada en el precio del petróleo crudo en comparación con el gas natural, podría ser significativamente diferente de la equivalencia energética de 6 Mcf: 1 Bbl y, por lo tanto, utilizar esta relación de conversión puede ser engañoso como indicación de valor.

Presentación de volúmenes

Las reservas de la Compañía se han clasificado como petróleo de arenas compactas, gas de esquisto y líquidos de gas natural de conformidad con el Instrumento Nacional 51-101, Estándares de divulgación para actividades de petróleo y gas ("NI 51-101"). Los volúmenes de producción y los cálculos por Boe se presentan sobre la base del interés de trabajo bruto, antes de los intereses de regalías, a menos que se indique lo contrario.

Moneda funcional y de presentación

Los montos en este MD&A están en dólares canadienses, que es la moneda de presentación de la Compañía, a menos que se indique lo contrario. Las transacciones de la subsidiaria estadounidense de la Compañía se registran en dólares estadounidenses, ya que este es el entorno económico principal en el que opera esta subsidiaria. La filial estadounidense tiene una moneda funcional dólar estadounidense. Al convertir los resultados financieros de dólares estadounidenses a dólares canadienses, la Compañía utiliza el siguiente método: los activos y pasivos se convierten al tipo de cambio vigente a la fecha del balance general consolidado; los ingresos y gastos se convierten a la tasa vigente al momento de la transacción o la tasa promedio del período; y las variaciones en el patrimonio neto se convierten al tipo de cambio vigente al momento de la transacción. Las ganancias y pérdidas no realizadas resultantes de la conversión a la moneda de presentación del dólar canadiense se incluyen en otros resultados integrales.

Lucero Energía Corp.

Segundo trimestre de 2023

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DISCUSIÓN Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN

Medidas no GAAP y otras medidas financieras

A lo largo de este MD&A y en otros materiales divulgados por la Compañía, Lucero utiliza ciertas medidas para analizar el desempeño financiero histórico, la situación financiera y el flujo de efectivo. Estas medidas financieras no GAAP y otras medidas financieras no están definidas por las NIIF y, por lo tanto, pueden no ser comparables con las medidas de desempeño presentadas por otros. Estas medidas no GAAP y otras medidas financieras no deben considerarse más significativas que las medidas GAAP definidas por las NIIF, como los ingresos netos o el efectivo proporcionado por las actividades operativas, como indicadores del desempeño de la Compañía.

Medidas financieras no GAAP

Gastos de exploración y desarrollo

Lucero utiliza los gastos de exploración y desarrollo para medir las inversiones de capital de la Compañía en comparación con el presupuesto de capital anual de la Compañía. La medida GAAP más directamente comparable a los gastos de exploración y desarrollo son las adiciones a propiedades, planta y equipo en el efectivo utilizado en las actividades de inversión. La conciliación entre las adiciones a propiedades, planta y equipo, según se definen en las NIIF, y los gastos de exploración y desarrollo, según se definen en este documento, es la siguiente:

Tres meses terminaron

Seis meses terminaron

30 de Junio,

30 de Junio,

($ miles)

2023

2022

2023

2022

Adiciones a propiedades, planta y equipo

$30,583

$8,227

$62,642

$20,018

Gastos generales y administrativos capitalizados

(782)

(873)

(1.526)

(1.602)

Gastos de exploración y desarrollo

$29,801

$7,354

$61,116

$18,416

Gastos de capital (ingresos)

Además de los gastos de exploración y desarrollo, Lucero utiliza gastos de capital para cuantificar las inversiones de la Compañía en propiedades, planta y equipo. La medida GAAP más directamente comparable a los gastos de capital es el efectivo proporcionado por (utilizado en) actividades de inversión. La conciliación entre el efectivo proporcionado por (utilizado en) actividades de inversión, según se definen en las NIIF, y los gastos de capital, según se definen en este documento, es la siguiente:

Tres meses terminaron

Seis meses terminaron

30 de Junio,

30 de Junio,

($ miles)

2023

2022

2023

2022

Efectivo (proporcionado por) utilizado en actividades de inversión

($86,642)

$22,179

($51,325)

$42,189

Cambio en el capital de trabajo de inversión no monetario

3.982

(5.301)

724

(13,520)

Compensación capitalizada basada en acciones

1.285

427

2.027

747

Obligaciones de desmantelamiento

(2.076)

(1.802)

(1.457)

(2.886)

Ingresos Diferidos conforme a la Disposición

(6.644)

-

(6.644)

-

Ganancia en disposición

450

-

450

-

Gastos de capital (ingresos)

($89,645)

$15,503

($56,225)

$26,530

Lucero Energía Corp.

Segundo trimestre de 2023

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DISCUSIÓN Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN

Flujo de fondos y flujo de fondos, excluidos los costos relacionados con las transacciones

El flujo de fondos representa el efectivo proporcionado por las actividades operativas antes de los cambios en el capital de trabajo no monetario e incluyendo los gastos financieros en efectivo. El flujo de fondos, excluyendo los costos relacionados con las transacciones, representa el efectivo proporcionado por las actividades operativas antes de los cambios en el capital de trabajo no monetario y los costos relacionados con las transacciones, incluidos los gastos financieros en efectivo. Lucero considera que estas medidas son útiles ya que ayudan a determinar la capacidad de la Compañía para generar la liquidez necesaria para financiar gastos de capital, liquidar obligaciones de desmantelamiento y pagar su deuda. Los costos relacionados con las transacciones se incurren durante adquisiciones o enajenaciones de activos, adquisiciones corporativas o reorganizaciones corporativas y generalmente no se consideran un costo incurrido en el curso normal del negocio. Como resultado, excluir los costos relacionados con las transacciones del flujo de fondos ayuda aún más a determinar la capacidad de la Compañía para generar liquidez en el curso normal de sus negocios.

Tres meses terminaron

Seis meses terminaron

30 de Junio,

30 de Junio,

($ miles)

2023

2022

2023

2022

Efectivo proporcionado por actividades operativas

$43,183

$44,634

$78,101

$82,876

Gastos financieros - efectivo

(1.366)

(1.627)

(2.953)

(3.690)

Cambios en el capital de trabajo operativo no monetario

(10,539)

(7.990)

(3.976)

(10.568)

Otro

(15)

-

-

-

Flujo de fondos

$31,263

$35,017

$71,172

$68,618

Costos relacionados con la transacción

2.454

-

2.454

2,100

Flujo de fondos, excluidos los costos relacionados con las transacciones

$33,717

$35,017

$73,626

$70,718

Ganancias ajustadas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización ("EBITDA ajustado")

Lucero utiliza el EBITDA ajustado, que representa efectivo proporcionado por las actividades operativas antes de cambios en el capital de trabajo no monetario, para medir la capacidad de la Compañía para generar fondos para pagar la deuda y otras obligaciones y para financiar las operaciones de la Compañía, sin el impacto de los cambios en los -capital de trabajo en efectivo que puede variar basándose únicamente en el momento de liquidación de las cuentas por cobrar y por pagar. La conciliación entre el flujo de efectivo de las actividades operativas, según se define en las NIIF, y el EBITDA ajustado, según se define en este documento, es la siguiente:

Tres meses terminaron

Seis meses terminaron

30 de Junio,

30 de Junio,

($ miles)

2023

2022

2023

2022

Efectivo proporcionado por actividades operativas

$43,183

$44,634

$78,101

$82,876

Cambios en el capital de trabajo operativo no monetario

(10,539)

(7.990)

(3.976)

(10.568)

EBITDA ajustado

$32,644

$36,644

$74,125

$72,308

Netback operativo y Netback operativo antes de la cobertura

El netback operativo representa los ingresos del petróleo y el gas natural, más o menos cualquier ganancia o pérdida realizada en derivados financieros, menos regalías, gastos operativos, impuestos de producción y gastos de transporte. El netback operativo antes de la cobertura representa el netback operativo antes de cualquier ganancia o pérdida realizada en derivados financieros. Lucero cree que además de los ingresos netos y el efectivo proporcionados por las actividades operativas, el netback operativo y el netback operativo antes de la cobertura son medidas complementarias útiles ya que ayudan en la determinación del desempeño operativo, el apalancamiento y la liquidez de la Compañía. Los inversores suelen utilizar el netback operativo para evaluar el rendimiento de las propiedades de petróleo y gas y el posible impacto de futuros cambios en los precios de las materias primas en los productores de energía.

La siguiente tabla revela el netback operativo de Lucero y el netback operativo antes de la cobertura, incluida la conciliación con la medida GAAP más estrechamente comparable de la Compañía, los ingresos por petróleo y gas natural.

Tres meses terminaron

Seis meses terminaron

30 de Junio,

30 de Junio,

($ miles)

2023

2022

2023

2022

Ingresos del petróleo y el gas natural

$64,764

$94,736

$138,491

$179,579

Regalías

(10.888)

(18.075)

(24,019)

(33,918)

Los gastos de explotación

(10.081)

(8.500)

(19.692)

(16.164)

Impuestos de producción

(4,979)

(7.589)

(10,849)

(13.389)

Gastos de transporte

(1.747)

(1.909)

(3.489)

(3.613)

Netback operativo antes de la cobertura

$37,069

$58,663

$80,442

$112,495

Pérdida realizada en derivados financieros

-

(20.255)

-

(34.577)

Netback operativo

$37,069

$38,408

$80,442

$77,918

Lucero Energía Corp.

Segundo trimestre de 2023

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DISCUSIÓN Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN

Capital de trabajo (deuda neta)

El capital de trabajo (deuda neta) representa los activos corrientes (excluidos los activos de derivados financieros), menos los pasivos totales (excluyendo las obligaciones de desmantelamiento, el pasivo por impuestos diferidos, el pasivo por arrendamiento y el pasivo por derivados financieros). Lucero cree que el capital de trabajo (deuda neta) es una medida clave para evaluar la posición de liquidez de la Compañía en un momento dado. El capital de trabajo (deuda neta) no es una medida estandarizada y puede no ser comparable con medidas similares para otras entidades. La conciliación entre los activos corrientes, según se definen en las NIIF, y el capital de trabajo (deuda neta), según se define en este documento, es la siguiente:

Al 30 de junio de 2023

Al 31 de diciembre de 2022

Al 30 de junio de 2022

Total de activos corrientes

$99,865

$34,098

$40,700

Responsabilidad total

(97.023)

(149,123)

(182.652)

Obligaciones de desmantelamiento

4.479

5.993

5.288

Pasivo por impuestos diferidos

41.609

30.553

12.064

Pasivo por derivados financieros

-

-

15.934

Responsabilidad por arrendamiento

821

1.053

1.215

Capital de trabajo (deuda neta)

$49,751

($77,426)

($107,451)

Ratios financieros no GAAP

EBITDA Ajustado por Acción Básico y Diluido

La Compañía calcula el EBITDA ajustado por acción básica y diluida como EBITDA ajustado dividido por el promedio ponderado de acciones en circulación básicas y diluidas, respectivamente. El EBITDA ajustado es una medida financiera no GAAP. Lucero cree que el EBITDA ajustado por acción básico y diluido son medidas clave del desempeño de la industria de la capacidad de la Compañía para generar liquidez y son medidas comunes dentro de la industria del petróleo y el gas.

Flujo de fondos y flujo de fondos, excluyendo costos de transacción por acción básico y diluido

La Compañía calcula el flujo de fondos por acción básica y diluida como el flujo de fondos dividido por el promedio ponderado de acciones en circulación básicas y diluidas, respectivamente. El flujo de fondos, excluyendo los costos de transacción por acción básica y diluida, se calcula como el flujo de fondos, excluyendo los costos de transacción dividido por el promedio ponderado de acciones en circulación básicas y diluidas, respectivamente. El flujo de fondos y el flujo de fondos, excluyendo los costos de transacción, son medidas financieras que no son GAAP. Lucero cree que el flujo de fondos por acción básico y diluido y el flujo de fondos, excluyendo los costos de transacción por acción básico y diluido, son medidas clave de desempeño de la industria de la capacidad de la Compañía para generar liquidez y son medidas comunes dentro de la industria del petróleo y el gas.

Netback operativo por Boe y Netback operativo antes de la cobertura por Boe

La Compañía calcula el netback operativo por Boe como el netback operativo dividido por la producción del período. El netback operativo antes de la cobertura por Boe se calcula como el netback operativo antes de la cobertura dividido por la producción del período. El netback operativo y el netback operativo antes de la cobertura son medidas financieras no GAAP. Lucero cree que el netback operativo por Boe y el netback operativo antes de la cobertura por Boe son medidas clave de eficiencia operativa del desempeño de la industria y son medidas comunes dentro de la industria del petróleo y el gas.

Medidas financieras complementarias

En este MD&A, la Compañía utiliza las siguientes medidas financieras complementarias, que tienen el siguiente significado.

El "precio promedio realizado de los LGN" (por Bbl) se compone de las ventas de productos básicos de los LGN desde la producción, según lo determinado de acuerdo con las NIIF, dividido por la producción de LGN de ​​la Compañía, expresada en dólares estadounidenses o dólares canadienses, según corresponda.

El "precio promedio realizado del gas de esquisto" (por Mcf) se compone de las ventas de productos básicos de gas de esquisto desde la producción, según se determina de acuerdo con las NIIF, divididas por la producción de gas de esquisto de la Compañía, expresada en dólares estadounidenses o dólares canadienses, según corresponda.

El "precio promedio realizado del petróleo de arenas compactas" (por Bbl) se compone de las ventas de productos básicos de petróleo de arenas compactas procedentes de la producción, según se determina de acuerdo con las NIIF, divididas por la producción de petróleo de arenas compactas de la Compañía, expresada en dólares estadounidenses o dólares canadienses, según corresponda.

Los "gastos de agotamiento y depreciación por BOE" se componen de los gastos de agotamiento y depreciación de la Compañía, según se determinan de acuerdo con las NIIF, divididos por la producción total de la Compañía (sobre una base de BOE).

(continuado)

Lucero Energía Corp.

Segundo trimestre de 2023

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Archivos adjuntos

Descargo de responsabilidad

Lucero Energía Corp.publicó este contenido en03 agosto 2023 y es el único responsable de la información contenida en el mismo. Distribuido por Público, sin editar ni alterar, en03 de agosto de 2023 20:58:46 UTC.